La liquidez se refiere a la capacidad de un individuo, hogar y/o empresa de convertir sus activos en efectivo, para cumplir con sus gastos y deudas a un corto plazo, sin pérdidas de valor significativas.

Todos los agentes de la economía tenemos compromisos y obligaciones a corto plazo. Así como las familias tienen que cubrir su alimentación, la educación de los hijos, las facturas del hogar y demás, las empresas deben pagar los salarios, la renta o servicios de un local y cumplir con el pago de impuestos. Para todos es de suma importancia contar con activos convertibles en efectivo, que nos permitan hacer frente a estas obligaciones. El dinero en efectivo es altamente líquido, ya que podemos usarlo fácilmente para realizar diversos tipos de compras, en cambio, una casa o un vehículo son menos líquidos, ya que toma más tiempo venderlos y convertirlos en dinero.

¿Cómo puedo medir mi liquidez? 

Una forma de estimar o calcular la liquidez personal es dividiendo el efectivo que se posee, o equivalentes de efectivo, como bonos, acciones o títulos negociables; por la suma de los gastos mensuales que tenemos. El número resultante es un índice de liquidez, es decir, un estimado de cuántos meses podríamos cubrir dichos gastos, utilizando únicamente nuestras reservas de efectivo. 

A modo de ejemplo, digamos que tenemos RD$ 80,000.00 de ingresos, si los gastos mensuales suman RD$ 20,000.00, el índice de liquidez es 4.0. Esto quiere decir que podríamos cubrir ese mismo nivel de gastos durante cuatro meses, en caso de que algún suceso pudiera afectar la entrada de ingresos, como sería la pérdida del empleo. Si bien se recomienda tener una especie de colchón de liquidez (fondo de emergencia o, en buen dominicano, un clavito), que cubra, al menos, nuestros gastos de 3 a 6 meses; la realidad es que la situación de cada uno y cada una es única. Lo importante es que tratemos de iniciar este ejercicio, a fin de poder ir acumulando de manera paulatina esta reserva.
  
Otra métrica que puede arrojar luz sobre la salud financiera personal es la relación entre activos líquidos (efectivo y equivalentes de efectivo), y el nivel de patrimonio neto. ¿A qué nos referimos con el término “patrimonio neto”? Es el valor del conjunto de los activos que posee un individuo, como cuentas por cobrar, vehículos, inmuebles, muebles, etc.; deduciendo de este grupo los pasivos, que son aquellas deudas o préstamos que se posee.

Para calcular el indicador, se divide el efectivo y equivalentes de efectivo, entre el patrimonio neto. Si el porcentaje resultante es inferior al 15%, podría significar que gran parte de su patrimonio está concentrado en activos no líquidos o que pueden ser de convertibilidad más lenta, es decir, que no los podemos utilizar de manera inmediata, para la adquisición de bienes y/o servicios. Pero esta porción puede ser planificada; he aquí donde tus decisiones y acciones juegan un papel importante.

¿Cómo administro correctamente mi liquidez?

Para administrar correctamente la liquidez es importante seguir algunos lineamientos clave, propios del mundo financiero. A continuación, algunos pasos básicos a seguir, para lograr una buena administración de tu liquidez:

• Ahorrar suficiente: Procura tener una cantidad razonable de dinero guardado para emergencias o para pagar tus cuentas sin problemas. Si se te dificulta ahorrar por falta de disciplina, puedes configurar transferencias automáticas cada mes a una cuenta específica, esto te ayudará a crear un fondo de emergencias o una reserva para metas concretas, sin tener que pensar en ello constantemente.
• Hacer un presupuesto: Planifica cuánto dinero esperas recibir y gastar. Una buena recomendación sería, en lugar de solo planificar consumos y pagos pendientes, establece metas financieras a corto y largo plazo. Esto te motiva a ahorrar y tener un mejor control de tus gastos e ingresos.
• Gestionar bien los pagos y cobros: Intenta cobrar el dinero que te deben rápidamente y no gastes demasiado en cosas que no necesitas. Revisa tus gastos con frecuencia y busca áreas en las que puedas reducir costos. Pequeños ahorros pueden sumar mucho con el tiempo.
• Invertir el dinero sabiamente: Pon parte de tu dinero en lugares donde sea seguro, que te ofrezcan vías de fácil acceso en caso de que lo necesites con urgencia. Si, además, este ahorro te brinda algo de ganancia extra, podrás diversificar tus entradas, obteniendo un ingreso pasivo (dinero que se recibe regularmente y con poco esfuerzo para mantenerlo).
  La página web de la Superintendencia de Bancos te ofrece un listado de todas las entidades financieras que están autorizadas a operar y donde tus depósitos están garantizados hasta un monto determinado, para un fondo de contingencias especial.
• Monitorea tu dinero regularmente: Revisa cuánto dinero entra y sale de tus cuentas, esto te ayudará a planificar mejor y evitar sorpresas. Una recomendación es descargar una aplicación financiera (de probada confianza) en tu celular, que te permita llevar el control de tu dinero en todo momento.

¿En qué puedo invertir mi liquidez? 

El sistema financiero y el mercado de valores de la República Dominicana ofrecen diversas opciones que pueden adaptarse a diferentes perfiles de inversores y objetivos financieros. Entre las alternativas más comunes se encuentran:

• Certificados de depósito a través de entidades de intermediación financiera. Un certificado de depósito es un tipo de cuenta en la que, por lo general, el usuario acepta mantener su dinero durante un tiempo específico, a cambio de que la entidad le dé una tasa de interés más alta que en otros tipos de cuenta.
• Bonos gubernamentales o corporativos. Estos son instrumentos financieros emitidos por el Banco Central, Ministerio de Hacienda o empresas del sector privado. Estos representan una deuda para esos organismos, los cuales, son denominados emisores, mientras quien los compra es el inversionista. Es decir, si compras un bono el emisor te debe esa cantidad de dinero, más los intereses que se estipuló en el prospecto o contrato de emisión del bono. Este tipo de transacciones se realizan de manera segura a través de puestos de bolsas.
• Fondos de Inversiones a través de una Administradora de Fondos de Inversión. Las Administradoras de Fondos de Inversión (AFI) son empresas que gestionan y administran el dinero de los inversionistas. Su función principal es reunir los fondos (efectivo) de varios inversores denominados aportantes y usarlos para comprar una diversidad de activos, como acciones, bonos o bienes raíces; con el objetivo de generar rendimientos. Estas administradoras se encargan de tomar decisiones de inversión, controlar los riesgos y cumplir con las normativas para maximizar los beneficios de sus clientes. En resumen, facilitan que personas o empresas inviertan su dinero sin tener que hacerlo directamente por sí mismas.

Algunas ventajas de invertir a través de una AFI son: 1) Los fondos están diversificados ya que poseen un portafolio con distintas inversiones, y así no pones todos tus huevos en una canasta; 2) El aportante escoge el fondo que se ajuste a sus objetivos financieros y horizontes de tiempo.

Lo importante en el proceso de conocer y medir nuestra liquidez es que cultivemos un pensamiento proactivo y que contemos con herramientas digitales que nos ayuden a conseguir nuestros objetivos. Asimismo, siempre es conveniente optar por invertir en instrumentos emitidos por entidades de intermediación financiera, por medio de puestos de bolsa o por las AFI, resaltando que debemos cerciorarnos de que las mismas estén debidamente registradas por el organismo que las regule.

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